В 1920 году был основан хутор Мундыбашский, население которого составляло 9 человек. Он разросся в поселок городского типа с несколькими тысячами жителей, промышленными предприятиями, учреждениями разных сфер деятельности.
В тридцатые годы прошлого века начал строиться гигант первой пятилетки - Кузнецкий металлургический комбинат, которому нужна была собственная железорудная база. Благо, месторождения были рядом, но чтобы добраться до них, требовалось построить железную дорогу. Каждый километр пути брали с боем: взрывали горы, отводили русла рек, возводили насыпи. Буквально героическими усилиями железнодорожный путь был открыт к 14-й годовщине Октябрьской революции. В том же году первостроители Мундыбаша приступили к расчистке площадки под будущую аглофабрику. Через 4 года она начала выдавать сырье для металлургов.
В 1936 году было открыто регулярное движение на участке Темиртау-Мундыбаш-Кузнецк. В этот период в Мундыбаше строился вокзал, бригадный дом, клуб, жилые дома для железнодорожников. Стройка была всенародной. Несмотря на трудности, неустроенность быта и условия труда, порученные задания мундыбашцы выполняли. Каждый невольно считал себя соучастником огромного и важного дела.
Особенно сложным для мундыбашских паровозников оказался военный период. Сказалось и недостаточное материальное снабжение и нехватка опытных кадров, в депо в основном работали женщины и подростки. Непростыми стали и послевоенные годы, когда резко возросла нагрузка на паровозные бригады — рудники Горной Шории значительно увеличили добычу руды. В 1970 году в основном был закончен переход грузового движения на тепловозную тягу ,что значительно облегчило труд локомотивных бригад и позволило увеличить объемы перевозки грузов. В 1972 году была завершена электрификация участка Мундыбаш-Таштагол. В таёжном углу впервые появилась электричка.